ЯМетрика rubiosnews.com
Журнал новостей 2022
На нашем портале ежедневно выходит лента свежих новостей 2022 года со всех уголков мира и России — центральные и региональные. Новости экономики, политики, спорта, науки, культуры, техники, общества, интернета, а также прогноз погоды.

Некоторые материалы могут содержать недостоверную информацию. Пожалуйста, будьте внимательны.




ЦБ повысил ключевую ставку сразу до рекордных 20% годовых

ЦБ повысил ключевую ставку сразу до рекордных 20% годовых

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку c 28 февраля 2022 года с 9,5 до 20% годовых. Необходимость такого повышения в ЦБ объяснили «кардинальным изменением» внешних условий для российской экономики.

Резкое повышение ключевой ставки, пояснили в ЦБ, приведет к столь же серьезному увеличению процентных ставок по вкладам в российских банках, что должно компенсировать вкладчикам «возросшие девальвационные и инфляционные риски».

«Это позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения», — говорится в сообщении ЦБ.

Регулятор пошел на такой шаг в ходе внеочередного заседания на фоне обвала рынков из-за военной операции России на Украине и введения санкций против крупных российских банков и, что важнее, самого ЦБ. В обычном режиме заседание по ставке должно было пройти 18 марта. В последний раз ЦБ принимал внеочередное решение по ставке в декабре 2014 года — тогда после полуночи на фоне обвала рубля он объявил о росте показателя с 10,5 до 17%. Новое значение ключевой ставки в 20% — абсолютный рекорд в истории России.

Менять ключевую ставку в будущем ЦБ намерен, «исходя из оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий», а также реакции финансовых рынков на эти угрозы и с учетом «фактической и ожидаемой динамики инфляции», говорится в заявлении 28 февраля. На 16:00 намечено выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Что предшествовало росту ставки

Санкции против ЦБ, замораживающие его активы за рубежом и запрещающие транзакции с ним, уже ввел Европейский союз, а о планах ввести объявили США и другие страны «Большой семерки».

По состоянию на 18 февраля международные резервы ЦБ составляли эквивалент $643 млрд. Они размещены в активах, номинированных в различных валютах, а также в золоте. На 1 февраля $311 млрд находились в ценных бумагах иностранных эмитентов, $152 млрд — в наличной валюте и депозитах банка за рубежом, $132 млрд — в золоте на территории России, еще $30 млрд — в резервах в Международном валютном фонде и специальных правах заимствования (SDR). На середину 2021 года (последние актуальные данные, размещенные ЦБ) доля доллара США в международных резервах составляла 16,4%, еще 32,3% приходилось на евро, 13,1% — на юань, 6,5% — на фунт стерлингов. Доля золота при этом составляла 21,7%. Но эти данные отражают ситуацию со значительным лагом, к текущему моменту валютная структура резервов могла измениться.

В свою очередь, сам ЦБ с 28 февраля запретил брокерам удовлетворять заявки компаний-нерезидентов на продажу ценных бумаг на российском рынке. Срок окончания действия соответствующего предписания не установлен.

Первая реакция рынка и аналитиков

Банк России опубликовал решение о ставке за 15 минут до начала торгов на валютном рынке. На старте сессии на Московской бирже в 10:00 курс доллара вырос с 83 руб. (на таком уровне торги закрылись в пятницу, 25 февраля) до 90 руб. Евро вырос с 93 до 101 руб. Затем торги фактически остановились — доллар, как и евро, уперся в верхние границы торгов. После возобновления торгов в 10:30 курс доллара подскочил до 113 руб., но затем снова снизился до примерно 95 руб.

«Это решение показывает, что повышением ставки ЦБ пытается защитить рубль. Таким решением он привел ставку к соответствию с новой ситуацией на рынках, которая образовалась в связи с анонсом санкций», — говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Она не исключает возможного подъема показателя и дальше, в ответ на новые санкции против российского финансового сектора.

Главный экономист Райффайзенбанка Станислав Мурашов называет решение ЦБ «экстренным» и несущим «скорее символический характер, чем реальный». «Это необходимо для того, чтобы показать населению, что [ЦБ] будет защищать ваши сбережения. Здесь коммуникация такая: мы защищаем вас. И это правильно», — подчеркивает собеседник РБК.

Мурашов считает, что резкое ужесточение денежно-кредитной политики позволит остановить панические настроения населения и возродить доверие к банковской системе. Он выделяет еще одну меру поддержки рынка, на которую пошел Минфин: ведомство приняло решение ввести в России с 28 февраля обязательную продажу иностранной валюты на уровне 80% от выручки для компаний-резидентов. Это в первую очередь затронет экспортеров сырья, которые получают валютную выручку.

«Я думаю, это не то решение, которое может быть основано на каких-то экономических моделях или прогнозах, — именно 20% ровно. Это сигнальное решение для широкого круга клиентов, выбран достаточно высокий уровень процентной ставки, чтобы сигнализировать — не убегать в наличные, не убегать в валюту. Решение направлено на депозитную сторону, на то, чтобы сохранить клиентов, снизить нагрузку на ликвидность банковской системы», — сказала главный экономист инвесткомпании «Ренессанс Капитал» по России и СНГ Софья Донец.

Мурашов допускает, что шаги правительства и ЦБ будут полезными, «отрезвят вкладчиков» и текущее повышение ставки «будет последним» в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Для «нейтрализации инфляционно-девальвационной спирали было достаточно повышения до 15,5–16%», оценивает экономист Газпромбанка Павел Бирюков. По его мнению, роста ставки и других мер хватит для стабилизации валютного рынка.

Трудно ожидать, что будут новые решения по повышению ставки, считает Донец: «Если бегство в наличные не остановит ставка в 20%, где гарантия, что ее остановит ставка в 30%, а ставка в 50% — это уже запредельный показатель для финансового сектора». Если решение не сработает, стоит ждать не дополнительного повышения ставки, а «использование других инструментов», резюмирует аналитик, — ограничение на объем покупки валюты, запрет на открытие валютных счетов и так далее.

Как росла ставка в мирное время

Банк России начал повышать ключевую ставку с марта 2021 года с уровня в 4,25% годовых. 11 февраля регулятор поднял показатель сразу на 1 п.п., до 9,5%, что стало максимумом с весны 2017 года. ЦБ также пересмотрел прогноз по инфляции до 5–6% в 2022 году с 4–4,5%, которых он ждал раньше. ЦБ ужесточал денежно-кредитную политику, чтобы побороть инфляцию, и был готов делать это еще более активно (например, повысить ставку сразу на 1,5% вместо диапазона 0,25–1%, который он использовал в последнее время). Но не так активно, как сделал это из-за обвала на фоне военных действий.

Что уже сделал ЦБ для стабилизации рынка

Банк России еще утром 24 февраля применил меры для стабилизации российского рынка. Он начал продавать валюту на открытом рынке, хотя до этого проводил валютные интервенции в последний раз в 2014 году, а также в 2020 году — но тогда это происходило в рамках продажи Сбербанка правительству (во время обвала рынков в начале пандемии в 2020 году) и по бюджетному правилу (когда цены на нефть выше заложенного в бюджете уровня, ЦБ покупает валюту, когда ниже — продает).

Кроме того, ЦБ приостановил короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынках (то есть запретил «играть на понижение» бумаг) и объявил о расширении ломбардного списка ценных бумаг, которые могут использоваться в качестве залога в сделках РЕПО. Регулятор также поможет банкам (они уже столкнулись с повышенным спросом клиентов на наличные) с ликвидностью — проведет аукцион РЕПО «тонкой настройки» на 2 трлн руб. с исполнением первой части 25 февраля, а второй — 28 февраля. Еще ЦБ ввел инструмент «валютный своп» по продаже евро за рубли с последующей их покупкой, увеличил лимит по таким операциям в долларах и увеличил максимальный объем задолженности банком перед ним по операциям РЕПО в иностранной валюте с $15 млрд до $50 млрд.

Среди других мер — возобновление закупок золота в резервы. Кроме того, ЦБ объявил о дополнительных мерах поддержки кредитных организаций, чьи заемщики понесут потери из-за западных санкций: банки смогут не ухудшать оценки качества и не создавать дополнительные резервы по кредитам клиентам, чье финансовое положение ухудшилось после 18 февраля. С 28 февраля регулятор также распускает накопленный макропруденциальный буфер капитала по необеспеченным потребкредитам и ипотеке. Это приведет к высвобождению примерно 733 млрд руб. собственных средств банков, которые они могут направить на кредитование.

До 30 июня банки также могут не соблюдать законодательные ограничения полной стоимости кредитов (ПСК) по розничным ссудам. Это означает, что ставки по ним могут временно быть выше, чем одна треть от ключевой ставки ЦБ (20%).

Новости по теме

Вирусолог рассказал об эффективности вакцин против штамма "омикрон"
Правительство Испании планирует новые поставки военной помощи Украине
Глава НАСА назвал Россию жизненно важным партнером по МКС
"Туман в голове". Врач рассказала о повреждении мозга после коронавируса
Названо идеальное средство от похмелья
Юрист рассказал, когда стоит усомниться в дееспособности участника сделки
Минтуризма Египта назвало условие для пересмотра правил въезда в страну
Названы самые опасные упражнения в тренажерном зале
В Думе решили фундаментально исправить закон о дистанционном голосовании
Как Запад и Россия поставили рекорд по высылкам дипломатов. Инфографика
Поклонская оценила высказывание Лукашенко о признании Крыма российским
Генсек ООН вновь изолировался дома после контактов с больными COVID-19
За год в России расторгли строительных госконтрактов на ₽1 трлн
Нигерия уничтожит миллион доз вакцин против COVID-19 компании AstraZeneca
Викторина: сможете ли вы угадать криптовалюту по описанию

Лучшие афоризмы дня:


Жизнь — игра. Всё зависит от тебя, твои идеи, твои мысли. Нужно лишь только поднять свою жопу с дивана и идти вперед, пусть медленно, но к вершине!

Фредди Меркьюри

Ссылки на наших партнеров:
© Новости 2022 года RubiosNews.com (Журнал новостей) - новости экономики, культуры, спорта, науки и техники.

Использование материалов сайта «RubiosNews.com» без разрешения администрации запрещено.
Сайт носит исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой,
определяемой положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ.

Использование материалов сайта «RubiosNews.com» без разрешения администрации запрещено.
Сайт носит исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой,
определяемой положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ.

Все материалы (ресурсы, информация, видео), размещенные на сайте https://rubiosnews.com/ (далее веб-сайт) , взяты из открытых источников или присланы посетителями сайта. Материалы используются в некоммерческих целях.

Запрещено любое коммерческое использование материалов веб-сайта без письменного разрешения авторов (правообладателей) материалов.

Владельцы и создатели веб-сайта не несут ответственности за использование материалов, доступных на веб-сайте . Все материалы размещены исключительно в информационных целях.

Все материалы и ссылки, расположенные на веб-сайте, предназначены только для удовлетворения любопытства уважаемых посетителей, владельцы и создатели веб-сайта не несут ответственности за возможные последствия использования их в целях, запрещенных законами различных стран.

На веб-сайте не размещаются материалы, нарушающие действующее законодательство.

Ни при каких условиях и обстоятельствах ответственность за последствия, которые прямо или косвенно повлекло за собой использование информации или ссылок, размещенных на веб-сайте, не может возлагаться на владельцев и создателей сайта, быть основанием для их судебного преследования.

Точка зрения владельцев сайта может не совпадать с точкой зрения авторов статей.